Картотека книг

предварительная версия
Картотека книг » Поиск по коду » Книги с ISBN13 9783659247729

Книга ISBN13 9783659247729 - Estimation of VaR by Employing Economic News in GARCH models (Ondrej Sindelka) в магазинах, библиотеках и электронных библиотеках с он-лайн чтением

Информация о местонахождении книг с указанным кодом ISBN. (Найти нужный код ISBN10 или ISBN13 можно в техническом каталоге кодов.)

На странице указаны адреса интернет-магазинов и библиотек (обычных) в которых есть книга с данным кодом.

Где купить эту книгу?

Интернет-магазины

Название: Estimation of VaR by Employing Economic News in GARCH models
We examine the influence of news, related to the main central banks, on the conditional volatility of the stock returns of eighteen major European banks using GARCH, EGARCH and TGARCH framework. Numbers are further applied into the Value-at-Risk (VaR) measure for given banks returns. The two types of news variables we use are constructed from the press releases of main central banks and from the search query at Factiva Dow Jones news database. Using the EGARCH setup we are able to model individual volatility reaction functions of the banks’ stock returns to different news variables. The results confirm that increase in the amount of media coverage causes increase in volatility. Certain news types have calming effect (speeches of the central banks’ representatives) on volatility while others stir it (monetary news). Finally, adding the news into the modeling only slightly improves the VaR out-of-sample performance.
Авторы: Ondrej Sindelka
Издательство: LAP Lambert Academic Publishing
Год: 2012
Местонахождение: OZON.ru
ISBN: 9783659247729


Поиск по сайту


Новости

10 января 2015 года: Запуск базы ISBN10 и ISBN13

Запущена база данных ISBN и технический каталог кодов.