Картотека книг

предварительная версия
Картотека книг » Поиск по коду » Книги с ISBN13 9783844306040

Книга ISBN13 9783844306040 - The impact of estimation errors on the option pricing (Patrycja Przytula and Natalia Chudzikiewicz) в магазинах, библиотеках и электронных библиотеках с он-лайн чтением

Информация о местонахождении книг с указанным кодом ISBN. (Найти нужный код ISBN10 или ISBN13 можно в техническом каталоге кодов.)

На странице указаны адреса интернет-магазинов и библиотек (обычных) в которых есть книга с данным кодом.

Где купить эту книгу?

Интернет-магазины

Название: The impact of estimation errors on the option pricing
The Normal Inverse Gaussian distribution is used as a model of logarithmic returns of index values. We use the Esscher transform and the Black Scholes formula for the option pricing. The calibration of the distribution parameters afects the calculated prices of the European call options. The basic idea is to use a point estimation and its standard errors and then test combinations when the standard errors are added or subtracted to the point estimates. The study is applied to two indexes of the OMX Nordic Market, the OMXS30 and OMXC20. Our results on these indexes show that the parameter which in?uences the option price mostly is the peakeness of the NIG distribution. The skewness parameter has the least in?uence on the pricing. The option prices based on the NIG and Esscher transform are also compared with the pricing by using Black-Scholes formula and the market prices. The results show that for the OMXS30 index the NIG assumption and the Esscher transform provide ...
Авторы: Patrycja Przytula and Natalia Chudzikiewicz
Издательство: LAP Lambert Academic Publishing
Год: 2011
Местонахождение: OZON.ru
ISBN: 9783844306040


Поиск по сайту


Новости

10 января 2015 года: Запуск базы ISBN10 и ISBN13

Запущена база данных ISBN и технический каталог кодов.