Картотека книг

предварительная версия
Картотека книг » Поиск по коду » Книги с ISBN13 9783846505038

Книга ISBN13 9783846505038 - Why is CVaR Superior to VaR? (Nivine Dalleh) в магазинах, библиотеках и электронных библиотеках с он-лайн чтением

Информация о местонахождении книг с указанным кодом ISBN. (Найти нужный код ISBN10 или ISBN13 можно в техническом каталоге кодов.)

На странице указаны адреса интернет-магазинов и библиотек (обычных) в которых есть книга с данным кодом.

Где купить эту книгу?

Интернет-магазины

Название: Why is CVaR Superior to VaR?
Until recently, Value-at-Risk (VaR) has been a widely used risk measure in portfolio optimization. The recently frequent bank failures show that VaR fail to account for losses caused by rare events such as the global financial crisis, thereby questioning its reliability and credibility as a measure of risk. Alternatively, previous work concurs that Conditional Value-at-Risk (CVaR) is a coherent tail risk measure, and has established the superiority of CVaR over traditional measures of risk from a theoretical standpoint. This book investigates the reasons that render CVaR superior to other risk measures from an empirical perspective. We develop a theoretical model that solves the mean-risk portfolio optimization problem within a unified framework for all three risk measures - variance, VaR and CVaR. We test our model empirically using financial data on return indices over a period covering the financial crisis. Our results support the theoretical predictions. The mean-CVAR framework...
Авторы: Nivine Dalleh
Издательство: LAP Lambert Academic Publishing
Год: 2011
Местонахождение: OZON.ru
ISBN: 9783846505038


Поиск по сайту


Новости

10 января 2015 года: Запуск базы ISBN10 и ISBN13

Запущена база данных ISBN и технический каталог кодов.