Картотека книг

предварительная версия
Картотека книг » Поиск по коду » Книги с ISBN13 9783848444861

Книга ISBN13 9783848444861 - Risk neutral densities and the September 2008 stock market crash (Misha Wolynski and Martin Theimer) в магазинах, библиотеках и электронных библиотеках с он-лайн чтением

Информация о местонахождении книг с указанным кодом ISBN. (Найти нужный код ISBN10 или ISBN13 можно в техническом каталоге кодов.)

На странице указаны адреса интернет-магазинов и библиотек (обычных) в которых есть книга с данным кодом.

Где купить эту книгу?

Интернет-магазины

Название: Risk neutral densities and the September 2008 stock market crash
In this paper, we aim to determine whether the options market predicted the stock market crash of September 15 2008 or reacted to it. In order to do so, we study volatility smiles and RND functions for the EURO STOXX 50 equity index. For our estimated RND functions, retrieved by using the two lognormal method, we calculate standard deviation, skewness and kurtosis. We find that the options market did not predict the stock market crash. Instead, it reacted to it. Specifically, the reaction consisted of an increase in standard deviation, a decrease in left-skewness and kurtosis and a tendency toward a bimodal shape. Apart from the result regarding the skewness, these findings are consistent with research on earlier stock market crashes. However, earlier studies find that left-skewness increases as a reaction to a stock market crash. Thus, the decreased left-skewness appears to be a finding specific for this particular crash. Lastly, we note that the fact that RNDs seem to lack...
Авторы: Misha Wolynski and Martin Theimer
Издательство: LAP Lambert Academic Publishing
Год: 2012
Местонахождение: OZON.ru
ISBN: 9783848444861


Поиск по сайту


Новости

10 января 2015 года: Запуск базы ISBN10 и ISBN13

Запущена база данных ISBN и технический каталог кодов.